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zurück 24. Mai 2011
PRESSEMITTEILUNG

FUCHS-Aktuell: Anleihen erfolgreich platzieren - Den Kapitalmarkt richtig anzapfen

Berlin: Deutsche Mittelständler erobern erfolgreich den Kapitalmarkt und beschaffen sich über Anleihenemissionen frisches Geld. Behilflich dabei sind die Regionalbörsen von Hamburg bis München. Diese haben extra für mittelständische Unternehmen neue Segmente geschaffen, an denen die Mittelständler Unternehmensanleihen platzieren können.
Größter Vorteil einer Anleihe-Emissionen an einer Regionalbörse: Die bisher notwendige Beteiligung einer Bank ist nicht mehr zwingend. Denn die Regionalbörsen bieten Unternehmern umfangreiche Hilfestellung bei der Emission an. Außerdem ist bei den Regionalbörsen eine Emission bereits ab einem Volumen von 10 Mio. Euro möglich. Das ebnet bereits Unternehmen mit einem Jahresumsatz von 35 Mio. Euro den Weg auf das Parkett.

Insbesondere kleinere und mittlere Unternehmen (KMU) können mit den Bonds auf ein neues Finanzierungsinstrument zurückgreifen, das bisher für sie nicht nutzbar war. Ihnen bietet sich damit auch ein neuer Weg, ihren Finanzierungs-Mix zu optimieren und sich unabhängiger von der Hausbank zu machen. Mit Blick auf die kommenden Verschärfungen bei den Kreditvergaberichtlinien (Basel III) ist das eine der wichtigsten strategischen Aufgaben für den Mittelstand.

Eine zentrale Frage ist, an welchem Börsenplatz das Wertpapier gelistet werden soll. Denn jede Börse bietet unterschiedliche Services (z. B. Vermarktungshilfen für das Papier) und fordert von den Unternehmen verschiedene Folgepflichten. So ist Stuttgart der Marktführer bei Mittelstandsanleihen, hat eine große Breitenwirkung, verlangt aber auch ein Mindestvolumen von 25 Mio. Euro für eine Emission. In Düsseldorf können Anleihen dagegen schon ab 10 Mio. Euro platziert werden. Allerdings setzt Düsseldorf auch ein Mindestrating (BB) voraus. Fazit: Mit der Möglichkeit öffentlicher Emissionen auch kleiner Anleihen ohne verpflichtende Bankbeteiligung ist die Finanzierungspalette für KMU deutlich breiter geworden. Schlaue Unternehmer profitieren vom Wettbewerb der Börsenplätze um potenzielle Emittenten.

Hinweis: Im FUCHS-Aktuell "Anleihen erfolgreich platzieren" haben wir einen Leitfaden erstellt, der Sie vom ersten Schritt der Vorüberlegung bis auf das Parkett begleitet und welche Berater Ihnen bei diesem Vorhaben helfen. Ordern Sie das FUCHS-Aktuell (DIN A4, 16 Seiten, 35 Euro (25 Euro für Abonnenten)) unter www.fuchsbriefe.de oder per Telefon: 030 28 88 17 20.

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